(블룸버그) -- 엔화 대비 사상 최대 규모의 베팅을 한 트레이더들은 기로에 서 있습니다. 일본이 엔화를 지탱하기 위해 외환 시장에 개입하고 있다는 징후에도 불구하고 그들은 매도 포지션을 고수할 것인가?
상품선물거래위원회(Commodity Futures Trading Commission)가 매주 발표하는 외환 포지셔닝 데이터는 일반적으로 큰 우려를 불러일으키지 않습니다. 주로 전 세계 다른 시장이 안정을 취하고 있는 뉴욕 시간 금요일 오후 3시 30분에 정보가 나오기 때문입니다. 그들의 주말.
그러나 레버리지 펀드와 자산 관리자는 엔화 하락에 대한 베팅과 관련하여 184,000개 이상의 계약을 마지막으로 보유했습니다. 이는 2006년 이후 CFTC 데이터에서 가장 많은 것입니다. 다음 보고서에서는 이러한 투기 거래자들이 엔화 가치를 계속 유지했는지 아니면 강제로 삭감해야 했는지 여부가 밝혀질 것입니다. 일본 관리들이 월요일에 엔화를 매입하기 위해 개입하여 엔화가 34년 최저치에서 벗어나게 된 후 엔화 약세 베팅이 이루어졌습니다.
더 읽어보기: 일본은 최근 엔화 개입에 약 230억 달러를 지출했을 가능성이 높습니다.
Scotiabank의 수석 외환 전략가인 Shaun Osborne은 “이런 종류의 순간에 대해 매주 이 데이터를 따르는 이유 중 하나입니다.”라고 말했습니다. “이러한 데이터 포인트는 상대적인 극한 상황에서만 매우 흥미롭습니다. 우리는 지금 그 극단 중 하나에 있습니다.”
금요일 미국 일자리 보고서는 엔화 회의론자들에게 더욱 압력을 가할 가능성이 높습니다. 일본 통화는 4월 데이터에 고용주들이 채용을 축소한 것으로 나타나 9월에 연준 금리 인하에 대한 베팅이 촉발된 이후 달러화 대비 반등했습니다. 이는 재무부의 엔화 지지 노력에 도움이 될 움직임으로 인해 국채 수익률이 폭락하는 동안 달러는 G10 통화 대비 폭락했습니다.
실물 상품과 금융 파생상품 전반에 걸쳐 순포지션을 자세히 설명하는 CFTC의 트레이더 보고서 공약에 대한 매주 보고 마감일은 화요일 거래 종료입니다. 이는 거래자 정서에 대한 모든 변화가 이번 주 일본의 두 차례 개입 의심 시점에 바로 포착된다는 것을 의미합니다. 첫 번째 조치는 월요일에 있었고, 그 다음에는 일본 통화가 갑자기 거의 3% 급등한 수요일 뉴욕 세션 후반에 다시 한 번 조치를 취했습니다. 몇 분이면 됩니다.
금요일 기자회견에서 일본 재무장관은 이번 주 엔화를 지원하기 위해 국가가 개입할지 여부를 확인하는 것을 거부했습니다. 블룸버그가 집계한 데이터 쇼인 CFTC가 추적한 주요 통화 중 가장 공매도가 높은 통화이기도 합니다.
더 읽어보기: 일본의 스즈키(Suzuki)는 거래자들이 개입 여부를 계속 추측하도록 합니다.
장기적으로 투기적 통화 거래자들은 2023년 초부터 지속적으로 일본 통화를 매도해 왔습니다. 이는 통화 하락이 가속화됨에 따라 적어도 일부 약세 베팅이 최근 몇 주 동안 베팅한 것보다 더 큰 지속력을 가질 수 있음을 의미합니다.
라보뱅크(Rabobank)의 통화 전략 책임자인 제인 폴리(Jane Foley)는 "많은 매도 포지션이 얼마 전에 쌓였을 것이며, 이는 MOF가 많은 투기꾼들의 결심을 실제로 약화시키기 위해 달러-엔을 하락시켜야 할 수도 있음을 암시합니다"라고 말했습니다.
요약 읽기: 엔화가 왜 그렇게 약세인지, 그리고 이것이 일본에 어떤 의미인지
--Nazmul Ahasan과 Robert Fullem의 도움으로.
©2024 블룸버그 LP
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JPMorgan, AI 붐을 활용하기 위해 다음 월스트리트 입찰에서 IndexGPT 공개
, 블룸버그 뉴스
(블룸버그) - 불특정 인공지능 기반 도구와 관련하여 "IndexGPT"라는 단어의 상표권을 신청하는 것에 대한 추측이 터진 지 1년 만에 JPMorgan Chase & Co.는 마침내 이름을 붙일 제품을 공개했습니다. .
IndexGPT는 OpenAI의 GPT-4 모델의 도움으로 만들어진 새로운 주제별 투자 바구니입니다. 이 도구는 테마와 관련된 키워드 목록을 생성한 다음 뉴스 기사를 스캔하여 해당 공간에 관련된 회사를 식별하는 별도의 자연어 처리 모델에 입력됩니다.
본질적으로 이는 전통적인 산업 부문이나 회사 펀더멘털보다는 클라우드 컴퓨팅, e-스포츠 또는 사이버 보안과 같은 새로운 추세를 기반으로 투자를 식별하는 소위 주제별 지수를 생성하는 크게 자동화된 방법입니다.
팬들은 AI가 가속화된 경제 성장의 새로운 시대를 열 수 있는 능력이 있다고 말하는 모든 것에 대한 투자자의 열광을 타려는 월스트리트의 최신 시도입니다. 이러한 흥분은 거대 기술 기업들이 지난 1년 동안 미국 주식을 계속해서 최고 기록을 경신하는 데 도움이 되었습니다.
이러한 과대 광고에 비해 IndexGPT는 다양한 기술 주도 기업과 퀀트 트레이더가 AI를 통해 시장을 장악하려고 노력하는 금융 세계의 혁명과는 거리가 멀습니다. 그러나 실수로 인해 수백만 달러의 비용이 발생할 수 있는 규제가 엄격한 산업에서 완벽하게 검증된 사용 사례를 찾는 것은 매우 어려운 일입니다.
JPMorgan의 시장 거래 구조 책임자인 Rui Fernandes는 IndexGPT가 지수 상품 전체에 AI를 통합하는 장기적인 프로세스의 첫 번째 단계라고 말했습니다.
그는 인터뷰에서 "모든 사람이 이미 알고 있는 명백한 회사가 아닌 더 넓은 범위의 주식을 선택할 수 있다는 것"이라고 말했습니다. “우리는 주식 변동성 상품부터 원자재 모멘텀 상품까지 모든 상품을 개선할 수 있는 방법을 끊임없이 찾고 있습니다. 하지만 우리는 이를 점진적이고, 사려 깊고, 진보적인 방식으로 진행하고 싶습니다.”
AI 시스템은 수년 동안 월스트리트에서 널리 사용되어 왔으며 은행은 거래, 위험 관리, 사기 탐지 및 투자 연구와 같은 기능을 자동화하기 위해 수십억 달러를 지출했습니다. 그러나 ChatGPT의 기반이 되는 콘텐츠 생성 기술인 생성 AI 도구의 급속한 성장으로 인해 대출 기관은 활용 가능한 새로운 서비스를 개발하기 위해 경쟁하고 있습니다.
Morgan Stanley는 OpenAI 기술을 기반으로 금융 자문가를 위한 내부 챗봇을 개발했습니다. Goldman Sachs Group Inc.는 생성 AI를 사용하여 개발자의 소프트웨어 코드 작성을 지원하고 있습니다. Citigroup Inc.는 AI를 활용하여 미국 은행 부문에 관한 1,089페이지에 달하는 새로운 자본 규칙을 읽었습니다.
읽기: Dimon은 AI의 혁신적인 영향을 증기 엔진에 비유합니다.
지난 11월 JPMorgan의 글로벌 최고 정보 책임자(CIO)인 Lori Beer는 Bloomberg News에 IndexGPT 상표권 신청은 특정 제품이 아니라 은행의 지적 재산권을 보호하기 위한 것이라고 말했습니다. 그러나 은행은 AI를 실험해 왔으며 생성 모델에 대한 적절한 제어가 이루어지도록 규제 기관과 협력하고 있다고 말했습니다.
테마 펀드는 소매 투자자들이 로봇부터 마리화나까지 모든 것을 기반으로 한 상품에 수십억 달러를 쏟아부었던 2020년과 2021년 투자 세계에서 가장 뜨거운 부분이었습니다. 그러나 실적 부진과 금리 상승이 결합되면서 많은 전략에 대한 관심이 시들해졌습니다. Bloomberg Intelligence 데이터에 따르면 테마 ETF는 작년에 46억 달러의 유출을 기록했는데, 이는 2001년 이후 최악의 데이터였습니다.
Fernandes에 따르면 GPT 모델은 이전 소프트웨어에 비해 두 배 이상 많은 키워드를 생성하여 "주제를 더욱 효과적으로 표현"합니다. 그것이 생성하는 데 도움이 되는 지수는 구조화된 스왑이나 채권과 같은 상품을 통해 노출될 수 있는 기관 고객을 대상으로 하지만 Fernandes는 추세 추종 전략에도 이 지수를 사용할 수 있는 가능성을 보고 있습니다.
“처음부터 해당 테마를 나타내는 주식 선택 방법론을 매우 빠르게 확보할 수 있다는 것은 해당 유형의 투자자에게 매우 중요합니다. 보유 기간이 반드시 수년의 문제는 아니고 시간이 더 짧기 때문입니다.”라고 그는 말했습니다. 이러한 고객들은 “새로운 주제를 선택하고 그 추진력을 탈 수 있기를 정말로 원합니다”라고 그는 말했습니다.
Bloomberg News의 모회사인 Bloomberg LP는 Bloomberg Index Services Ltd.를 통해 다양한 자산 클래스에 대한 지수 상품을 제공합니다.
--Seth Fiegerman의 도움으로.
©2024 블룸버그 LP
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